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金工一直是留学生找工作的大热方向，无论是买方还是卖方都有层出不穷的候选人在嗷嗷待哺。这期给大家带来的就是金工就业攻略无论是Hedge fund、Prop Trading，还是Investment Bank，无论是QR/QT还是QD一文搞定Quant面试！
Quant常见岗位及工作内容
Quant常见岗位有三种：Quant Researcher、Quant Trader、Quant Developer。明确自己的岗位目标、主要工作内容和对候选人的要求，才能进行更有效的投递。
01.Quant Researcher
Quant researcher按照工作内容又可以分为两种：modeling和Strategy。
● 一类工作做modeling，较为常见，比如在fund或者bank里面做fitting vol surface以及各类资产类别的定价模型，总之以为trader提供支持为主。
● 另一类工作做systematic strategies，在hedge fund（比如在Millennium或者Two sigma等公司）中比较常见，直接制定交易策略。按流程来分，这类quant工作的全流程包括了alpha research → portfolio construction → execution
需要注意的是，虽然做modeling和做systematic strategies的title都叫quant research，但其实他们的工作内容是不太一样的。所以很多岗位的title可能都叫做quant，我们就要去区分具体JD里面列的工作内容，然后去做针对性的准备。
02.Quant Trader
Quant trader比较常见于一些prop trading公司，比如大家熟知的Optiver等。这个岗位可以理解为trader和quant的结合，与传统的discretionary trader相比，QT的quant工具使用比重更大，而且实际工作内容中，50%甚至更多是与market相关的。
QT和QR一样，并不直接参与build新的tools或update model，而是使用已有工具辅助自己做判断或分析进行trade。
03.Quant Developer
和QR/QT不同的是，QD并不直接产生profit and loss，而是build一些基础的infrastructure或data pipeline，以及公司更低层的network或tools供QR和QT使用。
这部分一般更适合CS背景的同学，QD每天的coding工作量较大，主要工作内容是build或者update新的trading system和data services，让trade更快或更准确的send to market。
QR/QT一般面试流程
这里主要介绍Quant Research和Quant Trader的面试流程。Quant Developer的面试更偏向于coding和technical面试，本文就不详细讨论了。
对于QR和QT的junior岗位，不管是买方还是卖方，一般的面试流程大同小异。
1. OA：考察coding和数学题。
2. 电面：以technical skills和简历考察为主：
- Junior QR/QT会进行两到三轮的technical interview，考核内容主要是live coding、Stats/Probability等等。对于卖方岗位来说，金融知识（尤其是当你的简历课程中提到你上过的课程，eg fixed income/option）也是经常cover的话题。对于QT来说，mental math也尤其重要；
- Senior QR/QT最后常常会基于简历进行一系列问答。这里需要注意的是他们并不是希望大家从之前的经历中得到什么，而是在评估候选人能不能把之前的经历描述清楚，是不是真的熟悉自己所做的工作和背后的逻辑。
3. Superday：面试2-8人不等，主要考察technical和culture fit。
另外，superday就是之前所有面试内容的结合，一般结束后就会有面试是否通过的结果。如果superday结束之后还有trader找你聊，就有可能在给你安排组之类的，其实是一件好事。
不同行业和公司Quant的面试侧重点
即便都是QR和QT，但是不同的行业和公司的面试的侧重点其实不太一样，这里大致分为3个行业：Hedge Fund、Prop Trading和Bank。
01、Hedge fund的QR面试侧重点
面试主要有四个方向：coding、stats、finance和resume。
● Coding：
面试会安排一到两轮live coding，确认写的code能否满足工作要求。因为junior的日常工作大多数都是在写code，并且同时有很多人share同一个project，这时候就要看你写的code是否clean，能不能清晰地表达自己的想法，别人能不能容易看懂，所以coding style这些问题很重要。
● Stats：
考察probability、linear regression和machine learning相关内容。这里着重强调一下linear regression，因为它概念相对简单清楚，可能会被大家漏掉，而且在面试中发现，很少有人能把线性回归的所有东西讲清楚，所以希望大家把基础的东西好好准备，而不是一味追求很难的概率题。
Machine learning现在已经变成了基础内容，在面试中会assume每个人都会了解些基础的machine learning的算法原理以及它的应用，大家复习的时候也需要注意。
● Finance：
会问到fixed income、options的基础概念，考察finance的基本concepts或者intuition，比如greeks代表什么。不一定会问到很深入晦涩的知识，反而是那些比较常见的概念需要去refresh一下。
● Resume：
也就是behavioral部分，会聊简历上面的实习或research经历，一定要consolidate，确保自己能够讲清楚之前都做了什么，能够让一些non-technical的audience也能够理解，这也是一个重要的skills，并不是technical题目都答出来了就一定能通过面试。
有些公司比如Point 72或者Millenium，这种平台招人完全取决于目前team里面缺什么样岗位的人，所以很难找到真正的侧重点，大家只要针对general的方向来进行准备就好。
02、Prop firm的QT面试侧重点
面试主要有四个方向：mental math、brain teasers、decision making、finance、resume。
● Mental math：
在prop firm面试中较为常见，其他类型公司一般不会考到，只有一些比较偏向于在market exposure比较大的trading的岗位才会考。Mental math可能出现在OA或者真人面试中，大家尽量用英文练习，不仅要追求算的速度，也要熟悉英语的反应速度。
● Brain teaser：
在prop中coding考察较少，可能会更注重题目的灵活性，比如brain teaser，或者用他们自己设计的game。这部分建议大家刷面经或者面试书。
● Decision making：
一般是公司或者interviewer自己设计的game，这类题目很难提前准备好，更取决于大家临场反应，在短时间内对题目的理解和基础判断。大家可以找一些类似的题，熟悉一下大概的决策思路。
● Finance和resume：
这部分和hedge fund的QR面试内容大致相似，只是QT可能更注重简历是否有market的相关经历。
03、Bank的Quant面试侧重点
Bank的quant岗跟hedge fund和prop firm的Quant岗位有很大区别，IB的quant并不产生新的profit and loss，也不产生新的策略，而是更多去作为一个supportive的岗位，去support trader去做decision making。
● Coding：
并不需要对复杂的算法很了解，而是对基础data的操作能够轻松快速地上手，然后直接能够很快deliver一些work。
● Finance、math和stats：
这部分与hedge fund和prop firm的内容差别不大，同样也不需要太深入，就只需要确保把常见的concepts了解清楚就可以。唯一区别是可能对于随机分析的要求更高，因为偏pricing的组工作中需要用到。
另外，IB的话一般面得人会稍微多一点，整个组的人都会来见一下，每个人问的问题完全取决于当时他们想的是什么，会很随机。
以上就是关于不同行业Quant岗位和面试侧重点的全部介绍~
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