24Fall申请季基本上已经落下帷幕

有许多刚刚拿到MFE offer的同学

已经开始积极筹备下一步

未来的就业方向在哪里？

可以提前上手哪些准备工作？

[本文内容概览]

▓  银行的业务条线

▓  银行内的对口岗位

▓  MFE就业情况

▓  需要做哪些准备

银行的业务条线

各家银行的组织架构都略有不同，但底层的业务条线基本可以归为以下几类：

Banking（一级市场业务）

对应一级市场新发行证券相关的业务，包括equity financing（债权融资），debt financing（股权融资），merger & acquisition（收并购）等等。

在这一部分，除了大家最耳熟能详的investment banking（投行/券商业务）负责帮企业做上市、增发以及收并购以外，也有其他业务：

●  Corporate banking：类似于国内的银行对公业务。银行的工作人需要管理企业银行账户，维护企业客户关系，促进放贷、存款业务的开展。北美的存款大行，比如JP Morgan、bofa、Citi，都在积极开展对公业务。

●  Transaction banking：类似于国内的银行资金管理业务。在这类业务中，银行会帮助企业的资金中心进行内部现金管理、流动性管理。Citi、Goldman都是个中高手。

Global Market（二级市场业务）

对应二级市场（即证券交易市场）相关的业务，包括Sales & Trading（金融产品的销售与交易）， Research（宏观研究、行业研究）等等。金工学生最对口的岗位之一  —— Desk Quant基本都在这个业务条线。下文会详说这个岗位。

这个条线大多数时候是按照industry行业或product产品划分组别，不同产品之间（比如equity和fixed income之间）区别很大，所以建议学生们提前了解熟悉各类产品，并且思考自己对哪类产品更感兴趣。

Asset/Wealth Management

资产管理业务，对标Blackrock 、Vanguard、Fidelity等基金管理公司，发行基金募集资金，并代投资人进行投资和管理。这个业务条线也会提供一些适合MFE同学的岗位，而且工作性质也会更类似买方。

不过并非所有银行都做asset management这个业务。目前这块做得比较有名的包括Morgan Stanley、Goldman Sachs等等。

其他业务或职能条线

●  Consumer Banking：服务个人消费者，典型的consumer banking包括了JPM、Cit、BoA

●  Risk

●  SDE

MFE的岗位选择

First of all，MFE的学生需要想清楚一件事情：自己是不是擅长（或喜欢）coding？如果答案是肯定的，那么恭喜，Quant向你敞开了大门；如果不是很擅长，那么最好在职业生涯早期尽早跳往纯金融方向，毕竟从业时间越久，纯金融和quant之间的Chinese Wall越坚不可摧。

如果决定走Quant路线，那么MFE学生比较适合投递的银行岗位主要分为以下几种：

1）Desk Quant

为Sales & Trading提供金融模型和自动化相关的支持，可能会涉及的工作包括pricing model（金融产品的定价）、 P&L attribution、hedging（风险对冲）、interest rate相关的curve model以及tooling（主要是自动化/可视化工具的开发等等）

2）E trading

这个业务是许多银行近年大力发展的领域，也会有比较多MFE的岗位机会。

●  Electronic trading：主要是支持电子交易平台

●  Algo trading：算法交易，把事先设计好的交易策略进行编程，利用算法来决定交易下单的时机、价格和数量等，做到minimize market impact

3）Model risk

这个岗位毫无疑问是MFE学生长期以来的就业大户。在银行严格的风控合规要求下，前文所述的model中，超过80%（主要是对业务有一定影响的model）都需要进行double check，由第三方独立部门审阅并检查模型，确保模型的正确性。

4）其他Quant岗位

其他部分Quant岗位可能会关注VaR（即Value at Risk)、Stress testing压力测试等等。

以上是主流的Quant路线常去的岗位。如果决定走纯金融路线的话，第一部分公司业务介绍中的其他岗位（除了Investment Banking比较target本科生以外）都是可以尝试的路线。比如，如果之前有偏理工科背景的，可以考虑往对应行业的equity research方向发展。

MFE就业情况

2022年受到疫情影响，毕业生不多，MFE学生中想要留美的基本都能顺利找到工作，岗位分布以卖方为主。

2023年，毕业生人数上涨（近乎翻倍），由于买方（一些主要的对冲基金、资产管理公司等）业绩表现良好，有比较明显的扩张。

2024年，随着金融公司的大规模hiring freeze，目前为止的job market不如前两年，headcount减少，实习留用率变低。不过未来的走向还有待观察。

需要进行的准备

1）时间线

这部分比较老生常谈了。金融公司常见的校招时间线是：8~10月岗位开放，学生投递简历；其后安排面试，11-12月陆续发offer。因此，简历准备、networking需要在开学前尽早完成。开学前后就要开始留意公司的岗位opening。

以上是最理想的情况，实际秋招没有上岸的同学也可以在春招继续努力。不过春季整体big name公司很少，只有偶尔有一些团队急需用人，会有sudden opening的情况。

2）可以做的准备

●  Coding/Maths部分，刷题是必须的。

●  Networking：be aggressive，多和金融行业不同方向、不同年龄段的校友沟通，多了解这个行业；未来他们组里有opening，也有机会直接把简历推到hiring manager手上，提高收到面试的概率。

●  多接触实习，确定自己希望就业的方向，并据此量身定制自己的resume，打造人设。

3）推荐书籍

●  投行面试400问：The 400 Investment Banking Interview Questions & Answers You Need to Know

●  估值：Valuation

●  证券分析师的最佳实践指南：Best Practice for Equity Research Analysts

●  门口的野蛮人：Barbarians at The Gate

以上就是关于北美MFE银行就业指南的全部介绍~

如果你也想进入这个领域工作

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